Rapport sur le marché du prêt privé commercial au Québec – T4 2024
1. Introduction
Objectif
Ce rapport analyse les activités de prêt commercial privé dans le marché immobilier du Québec. Il fournit des indicateurs clés sur les tendances de prêt, la concentration du marché et les tendances pertinentes pour les prêteurs, les investisseurs et les participants du marché.
À propos de Terram
Terram est une plateforme d’intelligence de données qui agrège et structure les données du registre foncier, d’entreprises et de propriétés pour soutenir les professionnels de l’immobilier, les investisseurs et les gestionnaires de crédit. Elle fournit des renseignements structurés et standardisés, permettant aux utilisateurs d’analyser l’activité du marché, les réseaux d’entreprises et les transactions immobilières. La plateforme de Terram est conçue pour la diligence raisonnable, l’analyse de marché et l’évaluation des risques, offrant une vue complète des marchés immobiliers commerciaux.
Couverture et sources de données
- Région : Province de Québec
- Période : 2023 au T4 2024
- Focus : Prêts immobiliers commerciaux de prêteurs privés
- Fenêtre d’analyse : Douze derniers mois (TTM) se terminant le 31 décembre 2024.
- Données : Registres fonciers du Québec, traités et standardisés
2. Aperçu du marché
Cette section présente les indicateurs clés du marché pour les douze derniers mois (TTM) se terminant au T4 2024.
Indicateurs clés (TTM)
- Volume total de prêts : 719 M$ (4,47% vs TTM précédent)
- Nombre de prêts : 642 (2,88% vs TTM précédent)
- Taille typique de prêt (médiane) : 522 500$ (5,56% vs TTM précédent)
3. Activité du marché et tailles des prêts
Tous les indicateurs dans cette section sont calculés en utilisant des périodes de douze mois (TTM) pour tenir compte de la saisonnalité et de la volatilité du marché.
Tendances trimestrielles du marché
Le tableau suivant suit l’activité de prêt à travers les trimestres, montrant les changements dans le nombre de prêts, le volume total et les tailles typiques de prêts.
| Trimestre | Nombre de prêts TTM | Δ Nombre de prêts (%) | Volume de prêts TTM (M$) | Δ Volume de prêts (%) | Taille médiane de prêt TTM ($) | Δ Taille médiane de prêt (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024-4 | 642 | 2,88 | 719 | 4,47 | 522500 | 5,56 |
| 2024-3 | 624 | 4,7 | 688 | 2,77 | 495000 | 10 |
| 2024-2 | 596 | 7,19 | 670 | 20,12 | 450000 | 4,05 |
| 2024-1 | 556 | -1,24 | 558 | -9,93 | 432500 | -3,89 |
| 2023-4 | 563 | 0 | 619 | -1,91 | 450000 | -1,32 |
| 2023-3 | 563 | -3,1 | 631 | -23,46 | 456000 | 0 |
| 2023-2 | 581 | -5,68 | 824 | -13,62 | 456000 | -8,8 |
| 2023-1 | 616 | -1,91 | 955 | 0,87 | 500000 | 0 |
Catégories de taille de prêt
Ce tableau montre comment les prêts sont distribués à travers les catégories de taille :
- Petits prêts : Moins de 250 000$
- Prêts moyens : 250 000$ à 2 millions
- Grands prêts : Plus de 2 millions
| Trimestre | Nombre de prêts TTM | % Petits (Nombre) | % Moyens (Nombre) | % Grands (Nombre) | Volume de prêts TTM (M$) | % Petits (Volume) | % Moyens (Volume) | % Grands (Volume) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024-4 | 642 | 46,42 | 36,29 | 17,29 | 719 | 9,76 | 30,86 | 59,37 |
| 2024-3 | 624 | 50 | 33,49 | 16,51 | 688 | 10,37 | 28,02 | 61,61 |
| 2024-2 | 596 | 51,51 | 32,05 | 16,44 | 669 | 10,49 | 25,76 | 63,75 |
| 2024-1 | 556 | 53,24 | 33,63 | 13,13 | 557 | 12,06 | 31,65 | 56,29 |
| 2023-4 | 563 | 51,69 | 34,64 | 13,68 | 619 | 10,78 | 29,45 | 59,77 |
| 2023-3 | 563 | 51,15 | 33,93 | 14,92 | 631 | 10,65 | 29,12 | 60,23 |
| 2023-2 | 581 | 50,95 | 33,73 | 15,32 | 824 | 8,93 | 22,51 | 68,55 |
| 2023-1 | 616 | 49,84 | 33,77 | 16,4 | 954 | 8,31 | 20,37 | 71,32 |
4. Analyse de la concentration du marché
L’analyse suivante utilise les données des douze derniers mois (TTM) pour fournir une vue stable de la concentration du marché et du comportement des prêteurs.
Cette section examine comment l’activité de prêt est distribuée parmi les participants du marché, en se concentrant sur les cinq plus grands prêteurs.
Concentration par volume de prêt
Le tableau ci-dessous montre quel pourcentage du volume total de prêts provient des 5 principaux prêteurs, et comment leurs tailles typiques de prêts se comparent aux autres prêteurs.
| Trimestre | Volume total (M$) | Volume top 5 (M$) | MCR par volume (%) | Ratio de disparité de taille de prêt | Taille médiane de prêt top 5 ($) | Taille médiane de prêt reste du marché ($) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024-4 | 719 | 314 | 43,67 | 2,49 | 1070000 | 430500 |
| 2024-3 | 688 | 300 | 43,62 | 2,5 | 1000000 | 400000 |
| 2024-2 | 670 | 301 | 44,99 | 2,19 | 877500 | 400000 |
| 2024-1 | 558 | 237 | 42,49 | 3,5 | 1225000 | 350000 |
| 2023-4 | 619 | 302 | 48,77 | 4,08 | 1530000 | 375000 |
| 2023-3 | 631 | 298 | 47,15 | 1,73 | 700000 | 404000 |
| 2023-2 | 824 | 400 | 48,57 | 1,56 | 700000 | 450000 |
| 2023-1 | 955 | 476 | 49,82 | 10,84 | 4880000 | 450000 |
Concentration par nombre de prêts
Ce tableau montre combien de prêts les 5 principaux prêteurs émettent par rapport au reste du marché.
| Trimestre | Nombre total | Nombre top 5 | MCR par nombre (%) | Ratio de disparité de nombre de prêts | Taille médiane de prêt top 5 ($) | Taille médiane de prêt reste du marché ($) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024-4 | 642 | 216 | 33,64 | 1,2 | 600000 | 500000 |
| 2024-3 | 624 | 203 | 32,53 | 1,08 | 500000 | 464000 |
| 2024-2 | 596 | 197 | 33,05 | 0,83 | 416000 | 500000 |
| 2024-1 | 556 | 195 | 35,07 | 0,7 | 350000 | 500000 |
| 2023-4 | 563 | 195 | 34,64 | 0,8 | 400000 | 500000 |
| 2023-3 | 563 | 179 | 31,79 | 0,7 | 350000 | 500000 |
| 2023-2 | 581 | 202 | 34,77 | 0,59 | 355000 | 600000 |
| 2023-1 | 616 | 209 | 33,93 | 0,57 | 352000 | 620000 |
5. Comprendre les données
Méthodologie et classification des prêteurs
Critères et classification des prêteurs privés
Un prêteur privé dans ce rapport doit répondre à tous les critères suivants :
- Activité de prêt constante – Émet au moins 3 prêts hypothécaires par trimestre pour démontrer une présence soutenue sur le marché.
- Participation prouvée au marché – Maintient ce niveau d’activité pendant au moins 2 trimestres consécutifs pour assurer des opérations continues.
- Base d’emprunteurs diversifiée – Atteint un ratio minimum de diversification des débiteurs de 0,4 (débiteurs uniques / total des prêts) pour exclure les véhicules à usage spécifique et les structures de prêt entre parties liées.
- Analyse indépendante des transactions – Bien que les prêteurs qui participent à des prêts syndiqués soient inclus dans notre ensemble de données, les prêts syndiqués eux-mêmes sont exclus de cette version du rapport pour maintenir l’accent sur les transactions à prêteur unique.
Pourquoi nous utilisons les douze derniers mois (TTM)
Nous analysons l’activité de prêt en utilisant une approche des douze derniers mois (TTM) pour assurer la cohérence des données et une analyse significative des tendances. Cette méthodologie aide à :
- Réduire les distorsions causées par la volatilité à court terme du marché du prêt privé.
- Ajuster les fluctuations saisonnières du financement immobilier.
- Fournir une identification des tendances plus stable dans le temps.
- Permettre des comparaisons plus fluides d’un trimestre à l’autre en moyennant les irrégularités.
Explication des termes clés
- Douze derniers mois (TTM) : Une période mobile de 12 mois se terminant avec le trimestre le plus récent, utilisée pour lisser les fluctuations à court terme.
- Ratio de concentration du marché (MCR) : Le pourcentage du volume total de prêts contrôlé par les 5 principaux prêteurs du marché.
- Ratio de disparité de taille de prêt : Une mesure comparant la taille médiane de prêt des 5 principaux prêteurs au reste du marché pour identifier la concentration des prêts.
- Hypothèque : Un prêt hypothécaire selon le droit québécois, garanti par un bien immobilier.
Limites des données
Cette analyse ne tient pas compte de :
- Déclaration tardive des transactions dans le registre foncier, ce qui peut causer des écarts mineurs.
- Taux d’intérêt et conditions spécifiques des prêts, qui ne sont pas divulgués dans les registres publics.
- Prêteurs occasionnels et véhicules de prêt à usage spécifique, qui sont exclus en fonction des seuils d’activité.
6. Contact et informations supplémentaires
Pour une analyse au niveau des prêts ou un accès direct aux transactions immobilières, aux registres de propriété et à l’activité du marché sur notre plateforme, explorez nos solutions sur terram.io.
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Dernière mise à jour : 7 février 2025